Cобытия

Аэропорт Хабаровска получит финансирование ВЭБ

ФЕВ' 18

Аэропорт Хабаровска продолжает реализацию проекта по созданию на базе аэропорта комплекса AirCity. Подробнее...

Новапорт привлечёт инвесторов

ФЕВ' 18

Владелец Новапорта Роман Троценко заявил, что в 2019 году будет принято решение о привлечении стратинвестора или проведении IPO Подробнее...

InfraClub провёл Саммит лидеров рынка инфраструктурных проектов

ДЕК' 17

Сообщество профессионалов рынка инфраструктурных проектов «Инфраструктурный клуб» (InfraСlub) Подробнее...

Виктор Шкуренко стал совладельцем сети кофеен Skuratov Coffee

НОЯ' 17

Крупнейший дистрибьютор и ритейлер Омска Виктор Шкуренко стал совладельцем сети кофеен Skuratov Coffee. Подробнее...

Продажа строительной омской компании

СЕН' 17

Выставлен на продажу комплекс омской строительной компании, входящей в пятёрку крупнейших строителей региона – Трест-5. Подробнее...

Слайд 1
Слайд-2
Слайд-3
Слайд-4
Слайд-5
Слайд-6

Инвестиционный и финансовый советник в региональных проектах на рынке прямых инвестиций

ПРИВЛЕЧЕНИЕ СРЕДСТВ ЧЕРЕЗ ОБЛИГАЦИОННЫЕ ЗАЙМЫ

Организация выпусков классических облигаций

Совместно с нашими партнёрами – московской инвестиционной компанией Септем Капитал , мы организуем для наших клиентов выпуск собственных облигаций, прохождение оферт, а также участвуем в реструктуризации облигационных займов. При этом мы выполняем функцию регионального агента Септем Капитал, помогая находить клиентов и организуя информационное взаимодействие с ними.

Команда Септем Капитал имеет необходимые лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг. Имеющийся богатый опыт, полученный в результате размещения облигаций более чем для 100 эмитентов первого и второго эшелона на общую сумму свыше 400 млрд.руб., а также налаженные партнерские отношения с ключевыми участниками российского и иностранного долгового рынка, позволяют быстро и эффективно проводить размещения облигаций с минимальными издержками для эмитента.

Оптимальное количество ключевых специалистов и отсутствие громадной управленческой надстройки, позволяют успешно конкурировать с банками, выступающими организаторами выпуска облигаций, и предлагать конкурентную цену наших услуг.

Основные услуги, оказываемые в рамках организации облигационного выпуска:

  • подготовка Стратегии работы на долговом рынке;
  • рекомендации по выбору инструмента и его параметров;
  • выбор времени выхода на рынок;
  • подготовка эмиссионных документов и их регистрация;
  • road-show и non-deal road-show («роуд шоу без цели заключения сделки», серия встреч с ключевыми инвесторами с краткой презентацией будущего размещения);
  • андеррайтинг части выпуска (в зависимости от тактики размещения) с целью снижения ставки привлечения;
  • использование института Представителя владельцев облигаций (отслеживание раскрытия информации и ковенант по выпускам);
  • управление стоимостью и сроком заимствования через операции по предоставлению краткосрочной ликвидности участникам рынка через операции РЕПО;
  • подготовка кредитного анализа и финансовой модели;
  • публикация кратких аналитических комментариев;
  • агентские услуги по размещению/технический андеррайтинг;
  • услуги по получению рейтинга выпуска.

Обычный размер выпуска классических облигаций, который мы готовы организовать – от 1-2 млрд.руб.

Требования к эмитенту классических облигаций:

  • выручка от 4-5 млрд.руб./год;
  • показатель долг/EBITDA - не более 4;
  • компания должна быть публичной, с прозрачной экономикой и структурой собственности;
  • желательно, чтобы не было распыления бизнеса на многочисленных компаниях группы, идеальный случай, когда бизнес сконцентрирован на одной компании.

Если потенциальный эмитент в настоящее время не является компанией с положительной репутацией, с прозрачной структурой собственности или бизнес распылён по нескольким предприятиям группы, мы можем осуществить подготовку компании к выходу на рынок ценных бумаг.

Презентация «Организация облигационного выпуска»

Организация выпусков коммерческих облигаций

Активно растущим компаниям малого и среднего бизнеса, имеющим высокую рентабельность, мы в партнёрстве с инвестиционной компанией Септем Капитал, предлагаем организовать выпуск коммерческих облигаций в качестве альтернативы банковскому кредитованию.

В рамках работы по организации выпуска коммерческих облигаций мы производим:

  • ведение всей Сделки: от принятия решения о размещении до получения денежных средств Компанией и работы с Инвесторами на вторичном рынке;
  • координацию работ в процессе размещения КО всех участников Сделки: менеджмента Компании, юридического консультанта (при наличии), НРД;
  • разработку различных вариантов структурирования Сделки (сроки, ставки, купоны и т.д.);
  • подготовку пакета инвестиционной документации: инвестиционная презентация, финансовая модель, электронная «комната данных», документы для регистрации выпуска КО;
  • регистрацию выпуска/Программы КО в НРД;
  • ведение переговоров с Инвесторами и подготовка роуд-шоу;
  • открытие Книги заявок и сбор заявок от потенциальных Инвесторов;
  • закрытие Книги заявок, получение Эмитентом денежных средств Инвесторов.

Суммы облигационного выпуска - от 50 до 300 млн.руб., дебютный выпуск возможен от 30 млн.руб. Срок обращения – от 6 мес. до 3 лет.

Требования к эмитенту коммерческих облигаций:

  • высокая рентабельность деятельности (как правило, не ниже 30% годовых), позволяющая выплачивать Инвесторам привлекательный купон: обычная доходность первичного выпуска коммерческих облигаций – от 30% годовых, хотя 2-3 выпуски позволяют снизить доходность до 24-25%
  • прибыльность на протяжении не менее 4 последних кварталов
  • высокая оборачиваемость запасов, т.к. срок обращения первых выпусков не будет превышать 12 мес.
  • активно растущая компания, увеличивающая свою долю рынка
  • собственники и менеджмент эмитента обладают высокой бизнес-репутацией

Коммерческие облигации в сравнении с традиционными облигациями имеют упрощённый порядок выпуска без государственной регистрации.

Презентация «Организация выпуска коммерческих облигаций»